本人五年程序化交易經驗，除了那種明顯不小心把方向寫錯的策略，從沒遇過虧損的策略反過來能賺錢的。因素比較多，選幾個比較好理解的說下：
1.有手續費，大部分策略賺的本來就不多，被手續費一抵消，都是虧錢的。明顯大賺的策略，不是程序寫錯了（比如未來價格），就是只是某段時間有效。一定不存在長期有效的大賺策略
2.有滑點，不論正的還是反過來操作，都不可能次次都按算好的理想點位買入，都會滑幾個點，這也是交易成本，本來賺錢的策略，扣到這些滑點成本，也不賺錢。回歸的時候，通常都要預留滑點。
另外，賺錢沒有容易的事，找到一個正收益策略是要付出大量研究，還需要些靈感。程序化相對于手工交易相當于手動步槍換成自動步槍，能否命中(盈利)還看自己水平