那如何篩選股市中的隱形冠軍？

問題：黑馬都存在于各行各業，那如何篩選股市中的隱形冠軍？針對這個問題，下面我們一起來看下:

我的分析：針對A股中的“隱形冠軍”，來進行篩股選股，具體從2個維度來進行講解和附上操作：

第一個，篩查出具備隱形冠軍潛質的“轉債”；

第二個，對A股里面的“中小市值”個股，做“隱形冠軍”篩查，因為這里面最容易埋伏黑馬！

這里先講下“隱形冠軍”這個詞的含義：“隱形冠軍”一詞最早是管理學家赫爾曼·西蒙教授提出，它的本意是指，該公司所處的細分市場具有全球性或區域領先地位，但是卻不是眾周知的企業。

具體而言，“冠軍”是指在細分領域內達到全球或至少國內市占率領先，并且“隱形”則意味著它們的社會知名度低，是規模偏中小型的公司，是處于發展中。

所以這類公司一般不會是耳熟能詳的巨頭，或者白馬藍籌，它們只會是一些正在默默發展的“中小市值”的公司，等你稍不注意發現他時，他有可能就進化為“白馬股”了，所以我們最好在他還是“黑馬”的時候，就要發現并且抓住他股價翻倍上漲的機會！

01“隱形冠軍”選股策略

在A 股市場上進行“隱形冠軍”篩選，有著更為深刻的投資價值，這里說下：

首先，因為目前中國在諸多領域還難以稱得上有絕對技術和市場話語權，尤其是消費終端企業。其次，全球不少領域的中游加工制造產業鏈越來越多的集中的中國。使得很多國內優秀企業，除發揮成本、市場和資源優勢之外，近年來也在不斷學習提升技術水平，其國產替代能力和產品競爭能力不斷增強，市占率不斷提升。

另外，在近期新冠疫情影響下，多數行業在收入和成本端均面臨較大壓力，競爭力偏弱的中小企業被迫減產或退出，而“隱形冠軍”則會憑借穩定的客源和競爭力，吞并所在的細分領域中同行的市場份額，市占率有持續擴大的可能。

02轉債中的“隱形冠軍”如何篩選？

其實從2019 年下半年開始，藍曉、富祥、文燦、溢利等品種從眾多轉債中脫穎而出，并在短短幾個月出現較大漲幅。而這些品種就同時具有低關注度和過硬基本面兩項特征，顯然就是“隱形冠軍”。如下圖：

其波段的漲幅如下：

針對上述情況，我們其實可以從A股的轉債中篩選出“隱形冠軍”，可以用以下方法篩查：1、細分領域市占率高；2、公司規模偏小，但財務成長性和盈利能力突出。營收規模和市值小于 200億，但上市后營收和利潤增速穩健甚至不斷提升；毛利率、ROE 在同行業中保持領先；3、運營模式以2B端，中游制造業或供應商為主。例如，汽車、電子、機械、建筑裝飾等行業中就不乏佼佼者；4、公司發展戰略卓有成效，市場拓展較成功，對應下游客戶較為穩定；5、機構關注度較低或上 市時間短于3年。用以上方法，我們就可以從存量轉債市場和待發新券中梳理出可能具備“隱形冠軍”屬性的標的。

03小市值股票中的“隱形冠軍”如何篩選？

在A股里面的隱藏著一些“小市值的隱形冠軍”，他們一般是為一些大型B端公司，提供供應鏈的背后供應商。這些隱形公司所服務的大公司為人們所熟知，但是這些隱形公司自身確鮮為人知。他們經常是集中專注在某一細分領域，市值比較小，而且產品線也比較單一，聚焦某一單一產品，并做到了極致，為各大行業巨頭提供配件的供應鏈。并且也是自己所屬細分領域的行業公認的頭部公司，而且其在細分領域的市占率相對比較高。這些企業，有個很明顯的特征，就是：極具成長性，其股價也具有翻倍的特點。很容易在隨后的幾年的發展中，從小市值公司，一躍進階成中市值及以上的公司，在公司業績增長的過程中，其股價也伴隨幾倍的漲幅。所以作為投資者，我們要做的就是用一定的“篩查方法”，提前把他們找出來，然后埋伏進去，享受公司成長帶來的股價的翻倍漲幅。這里我們用一定的量化篩股的方法，來篩查出當下的這些在A股中的“小市值隱形冠軍”的公司：

定量篩查模型及步驟如下：

按照上述模型篩查出來的A股中小市值的“個股名單”，你可學會了？

最后，總結：授人以魚不如授人以漁，相信大家可以自己篩查出A股中的“轉債”和“小市值個股”的隱形冠軍！