最近網傳很多大公司大佬都開始殺入區塊鏈了？

現在區塊鏈火了，但是誰在投資區塊鏈，我們做了整理。

區塊鏈火了。

然而，區塊鏈的火卻有一點點奇怪：作為商業嗅覺最敏感的相關方，一級市場上的投資機構卻鮮有動作。

動點科技近日就“誰在投資區塊鏈？”的問題咨詢了國內知名 FA 機構——華興資本，華興資本告訴動點科技，目前只有一些專門的區塊鏈基金以及一些個人投資者在投區塊鏈，主流基金基本上都還在觀望，真正出手的寥寥無幾。

那么，到底是誰在“逆流”投資區塊鏈？動點科技為此專門做了一個梳理，以期讓創業者更加方便地找到自己的金主，同時也讓大眾能夠了解到區塊鏈的些許真相。

一、區塊鏈里的主流基金

1、真格基金

真格基金可以說是區塊鏈風口下搖旗吶喊最賣力的機構了，此前在一張號稱本不應該外傳出來的微信截圖中，徐小平甚至表示區塊鏈革命已經到來，并強調這是一場“順之者昌、逆之者亡”的偉大革命。

當然，真格也不僅僅只是動了動嘴上功夫，實際上，他們在很早之前就已經動手了。

早在 2013 年 11 月，真格基金就與戴志康一起，為比特幣交易平臺火幣網投了數百萬人民幣天使輪資金。2014 年，又投資了比特幣交易平臺 Maicoin，2015 年拿下了比特幣挖礦公司 21Inc(不過，這家公司已經轉型成了一家社交網絡公司，并將公司名字改成了 Earn.com)。2017 年，真格基金又投資了數據交易平臺公信寶。而 2018 年，真格基金發揮洪荒之力，短短 2 個多月的時間投資了 3 個 ICO 項目： IOST，DATA (DTA)、Hydro。

不過值得一提的是， 近日真格基金似乎卻在有意淡化“區塊鏈”這個詞，甚至表示“這段時間暫時不談區塊鏈方面的問題”。 在 2 月 1 日真格基金舉辦的新春答謝會中，真格基金一開場就向大家打了一個預防針——“不要問我那三個字”。

一時搖旗吶喊，一時又避而不談，真格基金的態度忽冷忽熱，讓人有些摸不著頭腦。

2、華創資本

據了解，華創資本早在 2015 年 5 月便參與了 Ripple（瑞波幣）2800 萬美元的 A 輪融資，另外，華創資本還投資了比特幣銀行 Circle（不過，2016 年底 Circle 已經宣布放棄比特幣服務，將把業務重心集中到社交支付業務上）。2017 年 9 月，華創資本又參與了國內的另一家區塊鏈公司——北京好撲信息科技有限公司 2800 萬人民幣的 Pre-A 輪融資，據了解，這是一家旨在幫助各行各業的客戶進行區塊鏈場景落地的定制化公司。此外，也有消息稱，其還參投了 DATA。

值得一提的是，華創資本管理合伙人吳海燕判斷，區塊鏈技術雖然以后一定會成為“金融的基礎設施”，但眼下的區塊鏈技術還遠沒有成熟。

或許是因為國家叫停 ICO 的緣故，近日動點科技在聯系華創資本時，對方表示已經不看代幣了，以后將重點看“鏈圈”。而對于投資標的的選擇，華創表示，會重點關注團隊是否有技術解決方案，是否有落地的場景等。

3、IDG 資本

除了華創資本以外，IDG 資本也曾于 2016 年 6 月和百度、光大控股、中金等聯合投資了區塊鏈金融公司 Circle。并先后投資了 Ripple 、Koinify、coinbase 等比特幣及區塊鏈項目的融資。

據了解，IDG 投資 Circle 的初衷是為了有一天能夠將前沿技術帶到中國，并獲得落地的長足發展。不過，最近貌似很少聽見 IDG 投資區塊鏈項目了，除了一個傳言稱，IDG 將與紅杉資本一起投資比特大陸。

4、紅杉資本

紅杉資本同樣對區塊鏈情有獨鐘，除了傳言中的比特大陸以外，紅杉資本還于 2014 年投資了徐小平投過的火幣網。17 年 8 月，紅杉資本更是參投了美國區塊鏈數據存儲網絡解決方案提供商 Protocol ，同時，該企業也在發售 Filecoin 代幣。

二、玩得正嗨的非主流基金和個人

根據動點科技的調查，雖然區塊鏈技術在國內炒得火熱，但總的來說，主流基金里真正花大力氣布局區塊鏈的其實還真不多。與之形成鮮明對比的，則是一些新的或者稍小一點的基金以及個人投資人——他們正在積極地攻城拔寨。

5、李笑來

這位早年因編寫《托福單詞 21 天突破》而成名的新東方教師，同時也是玩比特幣玩得最成功的人之一。早在 2011 年，他便開始對比特幣進行采礦和投資。2013 年底，《華爾街日報》便稱其為中國擁有比特幣最多的人，當時報道稱，李笑來手握 6 位數的比特幣。其由此被傳稱為“比特幣首富”。

當了“首富”之后，李笑來還親自做了自己的第一個 ICO 項目——EOS，盡管面臨種種質疑，但 EOS 短短五天內便融到了 1.85 億美元。7 月，李笑來又宣布了另一個更具爭議的 ICO 項目：PressOne。與 EOS 相比，Pressone 甚至沒有白皮書，只有官網上幾百字的介紹。

據媒體報道，截止去年 7 月，李笑來已經通過 ICO 籌集了 8200 萬美元的資金，刷新了中國 ICO 籌資的新紀錄。

當然，跟很多實現了財務自由的人一樣，李笑來也開始涉足投資領域。他先后創立了 PE“比特基金 BitFund”和天使投資機構“硬幣資本 INBlockchain”，這兩個基金也是目前在區塊鏈里最為活躍的基金之一。其投資的項目類型包括虛擬貨幣交易所和區塊鏈房產權證平臺等。

那么李笑來的投資回報率如何呢？硬幣資本創始合伙人易理華去年 7 月曾表示：“這兩年我一共投了量子鏈、唯鏈、雷盈、BigONE、BeX、PressONE、EOS 等 30 多個區塊鏈項目，百倍回報率以上的有 3 家，10 倍以上的 18 家，虧損的只有 1 家，整體回報超過十倍?！憋@然，這樣的成績，是大多數傳統 VC 想都不敢想的。

6、薛蠻子

據稱，早在 2014 年，薛蠻子便已將目光盯向了區塊鏈，并購買了瑞波幣。去年 7 月，在面見了“比特幣首富”李笑來之后，薛蠻子在微博上發文表示“終于找到爭取財富自由之路啦”，其興奮之情可見一斑。

2017 年 8 月，薛蠻子參加區塊鏈峰會，會見了數十家區塊鏈創業團隊。此后，薛蠻子連續投資了數家區塊鏈項目。

總的來說，2017 年薛蠻子一共投資了 20 多個區塊鏈項目。據稱其投過的項目包括比原鏈、量子鏈、墨鏈、瑞波幣、BeX、域鏈、天算、Primas、馬勒戈幣、大波場、Ownership、168 幣和大 V 幣等等。

不過，面對火爆的區塊鏈市場，薛蠻子還是表示，入市有風險，投資需謹慎。薛蠻子認為，現在打著區塊鏈名號的騙子太多了，且爛項目占了大多數。絕大部分項目只是空氣幣，比當年互聯網初起時的泡沫還大，估值還離譜。薛蠻子建議：賠不起錢不能投，不是世界上排名前三十的虛擬貨幣不能輕易碰，沒有成功經驗的團隊不能投，沒有任何靠譜背書的項目不能投。

7、分布式資本

如果你說你沒聽說過這個基金，那只能說你絕對是個區塊鏈小白。

這家千億級公司從 2014 年起，就開始關注以比特幣為代表的數字貨幣，隨即跟進比特幣底層技術區塊鏈。截至 2017 年，其一共投了 40 個區塊鏈項目，代表案例有 ABRA、Circle、Symbiont、矩陣金融和布比等。是全球最活躍的十家區塊鏈投資機構之一。

另外，值得一提的是，分布式資本的背景倒是挺厚實的。其是中國萬向控股旗下的區塊鏈專業投資機構，并由萬向控股副董事長肖風百分百控股。

三、近期國內區塊鏈企業都是被他們投資的

從參與投資的機構數量來看，區塊鏈這塊熱土似乎十分搶手。但也可以看出來，主流基金基本都還沒入場，為了更加直觀地顯示這一情況，動點科技專門收集整理了近來部分區塊鏈方面的投融資情況：

從表格中可以看出，投資國內區塊鏈項目的基金基本都屬于非主流基金。這也印證了文章開始部分，華興資本對區塊鏈投資的觀察?；蛟S這說明中國的區塊鏈產業雖然炒的火熱，但區塊鏈創業的黃金時代其實還并未真正到來。

筆者認為，區塊鏈就像互聯網一樣，當其與傳統行業結合時，將會為傳統產業帶來深刻的變革與效率提升。然而，這種變革目前更多只停留在了設想里。

題圖來自 123RF