基金跌得厲害怎么處理？

基民應(yīng)該如何“自救”

? 做時(shí)間的朋友

我觀察最近基金虧錢比較嚴(yán)重的同學(xué)，大概率投資不到半年：

圖片來(lái)源：養(yǎng)基情報(bào)局整理2021/3/3

我們以普通股票型基金指數(shù)為例（代表普通股票基金的整體走勢(shì)），半年前，我們用2020年10月9日的股票基金收盤價(jià)13794.34作為參考線（黃色），在那個(gè)時(shí)候買入的主動(dòng)股票型基金，平均狀況而言應(yīng)該是成本低于近期的市場(chǎng)水平，因而應(yīng)該是盈利的。

再看去年年末12月30日的股票基金收盤價(jià)是15051.85點(diǎn)，也要比近期市場(chǎng)低一些，因此甚至是去年年末買的基金平均水平也不應(yīng)該“被綠”。

相反，很多朋友也許是2021年后，看到市場(chǎng)過去很好后才決定買入基金，結(jié)果不到幾個(gè)月遇到市場(chǎng)回調(diào)，賬面虧損。

因此第一個(gè)結(jié)論就是，基金被綠了，我們先看一下持有時(shí)間：

● 如果是持有時(shí)間超過6個(gè)月還虧損，那么有可能是這個(gè)基金沒有跑過市場(chǎng)平均水平，我們要繼續(xù)分析一下，是投資方向有問題（個(gè)別高波動(dòng)板塊）？還是運(yùn)作有問題（基金經(jīng)理投資了什么）？如果分析下來(lái)，沒問題，是好基金，那么要拿住，如果板塊問題或者基金經(jīng)理運(yùn)作問題，需要及時(shí)調(diào)整。

● 如果持有時(shí)間還沒有超過半年，那么請(qǐng)繼續(xù)拿著，因?yàn)榛鹜顿Y，還是要拿久一點(diǎn)，我們?cè)鲞^很多測(cè)算，基金賺錢≈做時(shí)間的朋友。

基金投資其實(shí)是“做時(shí)間的朋友”。首先投資基金需要放平心態(tài)，用不著急的錢，做不著急的投資。

統(tǒng)計(jì)了幾大類基金指數(shù)持有時(shí)間與收益及盈利概率的數(shù)據(jù)，如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，截止日期2021/2/25

我們不難發(fā)現(xiàn)基金的兩大規(guī)律：

1、持有的時(shí)間越長(zhǎng)，平均回報(bào)越多。

2、持有的時(shí)間越長(zhǎng)，盈利概率越高。

在基金的投資中，做一個(gè)長(zhǎng)期主義者才能更好的收獲回報(bào)。正所謂路遙知馬力，日久見人心。基金的業(yè)績(jī)短期是存在波動(dòng)性的，每天的市場(chǎng)行情都是不同的，我們應(yīng)該根據(jù)基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)來(lái)判斷基金的好壞，應(yīng)給予基金經(jīng)理足夠的信任和耐心，讓基金經(jīng)理幫助你理財(cái)。投資者應(yīng)該做基金的主人，耐心持有，等待市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

? 風(fēng)險(xiǎn)與收益是一個(gè)硬幣的兩面

再給大家一個(gè)05年以來(lái)的各類基金指數(shù)漲幅及對(duì)應(yīng)復(fù)合年化水平：

圖片來(lái)源：養(yǎng)基情報(bào)局整理2021/03/03

股票在長(zhǎng)期看的確是增長(zhǎng)最大的資產(chǎn)，但是波動(dòng)也大，但另外一方面，波動(dòng)越小的資產(chǎn)，長(zhǎng)期回報(bào)率越低。所以大家要習(xí)慣，風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等這樣的情況。正規(guī)機(jī)構(gòu)都不可能有低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的產(chǎn)品（如果有，可能是騙你的哦），大家要選擇的是，自己能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)。比如我是低風(fēng)險(xiǎn)的客戶，那么我就不能選擇高波動(dòng)的產(chǎn)品，因?yàn)槟貌蛔?，而如果我可以承受高波?dòng)，才能選擇長(zhǎng)期回報(bào)更高但是風(fēng)險(xiǎn)也更大的產(chǎn)品，比如股票型基金。

? 不要在谷底轉(zhuǎn)身而去，也不要在頂峰慕名而來(lái)

大家看，這是上證指數(shù)從2009年到2013年年底的跌幅情況。由于2007年的超強(qiáng)牛市加上受到2008年全球金融危機(jī)的影響，從2009年8月份開始市場(chǎng)一片慘淡，整體經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出低迷的狀態(tài)，指數(shù)逐漸下跌，到2014年3月31日已經(jīng)狂跌38.19%（數(shù)據(jù)來(lái)源：wind），中國(guó)經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)4年的熊市，未來(lái)十分迷茫。每位投資者都在思考未來(lái)的行情以及是割肉還是繼續(xù)持有還是加倉(cāng)？

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 2010.1. 29-2014. 03. 31

結(jié)果在2015年時(shí)，突然股市迎來(lái)牛市，短短13個(gè)月漲幅高達(dá)125.15%（數(shù)據(jù)來(lái)源：wind）！面對(duì)長(zhǎng)達(dá)四年半的熊市，只有堅(jiān)持住了的人，才收獲了這滿滿的果實(shí)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 2014.04. 01-2015. 05.29

大家再看另外一個(gè)例子，滬深300指數(shù)由于中美貿(mào)易摩擦加上國(guó)內(nèi)去杠桿，導(dǎo)致市場(chǎng)單方面下行，僅僅是2018年一整年便下跌了29.59%，投資者開始紛紛思考是割肉還是繼續(xù)持有還是加倉(cāng)，未來(lái)仿佛看不到希望。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 2018. 1. 2-2018. 12. 28

但2019年畫風(fēng)突變，該指數(shù)開始整體強(qiáng)勢(shì)上漲，并于2020年突破新高，整整上漲了73.10%！堅(jiān)持持有的甚至是低位加倉(cāng)的投資者都獲得巨大的利潤(rùn)！

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 2019. 1. 2-2020. 12. 28

所以面對(duì)基金的下跌，請(qǐng)大家耐心持有，等待機(jī)會(huì)，不要在谷底轉(zhuǎn)身而去，也不要在頂峰慕名而來(lái)。

? 分散投資，多元配置，不把雞蛋放到同一個(gè)籃子里。

很多投資者不明就里，短期內(nèi)集中投資到了個(gè)別板塊，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，投資者可能就會(huì)收益慘淡。如下圖所示：

圖片來(lái)源：韭圈兒，截止日期2020年年底

我們可以發(fā)現(xiàn)，永遠(yuǎn)不變的是變化，市場(chǎng)的行情永遠(yuǎn)是在變動(dòng)的，但每一輪行情的領(lǐng)跑者也有可能是不同的，不存在一類資產(chǎn)只漲不跌。所以需要分散投資基金降低組合的波動(dòng)，投資者可以利用不同大類資產(chǎn)配置，利用市場(chǎng)，利用不同投資品來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，從而將自己的收益與虧損控制在可承受范圍內(nèi)。

? 堅(jiān)持定投。

你不愿直視賬戶時(shí)，正是基金定投的好時(shí)候。

傳統(tǒng)意義上的基金定投：基金定投即在每周、每月的同一天，以同樣的錢買同一只基金。因?yàn)槊看钨I的金額不變，市場(chǎng)漲的時(shí)候就會(huì)買到較少的基金份額，市場(chǎng)跌的時(shí)候就買到較多的基金份額。所以，定投的本質(zhì)就是在市場(chǎng)高點(diǎn)少買、低點(diǎn)多買，從而降低整體投資成本，但最基本的要素就是，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。

圖片來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)

基金定投：微笑曲線。

縱觀A股歷史，每一次下跌都可能是一次好的投資機(jī)會(huì)，每次市場(chǎng)震蕩都有效拉低了定投成本，如果等到市場(chǎng)上漲后，你的低成本對(duì)應(yīng)高市場(chǎng)價(jià)位就更可能盈利。所以遇到市場(chǎng)的震蕩請(qǐng)穩(wěn)住心態(tài)，去抓住這個(gè)投資良機(jī)。

請(qǐng)悄悄的定投，然后驚艷所有人！

? 逆向思維，調(diào)整心態(tài)。

多數(shù)人在實(shí)際操作過程中是順市場(chǎng)情緒的，這種思維方式本質(zhì)上是由人性決定的。市場(chǎng)在不停的波動(dòng)，牛市的時(shí)候，大家集體大量買入，熊市的時(shí)候，大家瘋狂割肉止損。

巴菲特曾說(shuō)過：“別人貪婪時(shí)我恐懼，別人恐懼時(shí)我貪婪。”

在2008年9月29日，巴菲特強(qiáng)勢(shì)出手，收購(gòu)了某新能源車公司10%的股份，當(dāng)時(shí)該公司股價(jià)距離2008年年初跌幅近30%，所有人都望風(fēng)而逃，但對(duì)于股神巴菲特而言，他嗅到了不一樣的味道。他堅(jiān)持持倉(cāng)12年，2008年投入的2.32億美元，暴增24倍達(dá)到58.97億美元，投資收益超360億元（數(shù)據(jù)來(lái)源：騰訊新聞）。期間跌幅數(shù)次，但他堅(jiān)持持倉(cāng)，憑借2020年股價(jià)超4倍的漲幅，該新能源汽車公司挺進(jìn)巴菲特前十大持倉(cāng)股之列。

數(shù)據(jù)來(lái)源：iFinD同花順，截止日期2021/03/04

所以市場(chǎng)的波動(dòng)并影響不了好的公司的基本面，也影響不了一支好基金的未來(lái)潛力，請(qǐng)調(diào)整好心態(tài)，做到逆向情緒管理，要有足夠的定力。堅(jiān)信中國(guó)未來(lái)發(fā)展前景，相信市場(chǎng)未來(lái)潛力，波動(dòng)只是一時(shí)，發(fā)展才是長(zhǎng)久。