誰會成為夜空中最亮的星？

你好，從西電東送、西氣東輸、南水北調等，不知不覺間我們國家大型基礎設施水電煤工程早已接入千家萬戶，惠及（黑河-騰沖）胡煥庸線以東人口稠密區。

相較于水電煤要素型基礎設施，東數西算則屬于改革開放四十周年后的下半場數字化基礎設施，胡煥庸線以東人口集中區誕生了主要國民數據要素。這是又一次在中國廣袤戰略縱深國土展開大規模的跨區域資源調配，“東數西算”工程應該視為下半場的標志性事件，數字化社會已悄然到來。

水電煤數以全國一盤棋布局優化資源配置，每年投資規模7000億元左右，據估算，“東數西算”工程對相關產業拉動作用達到1：8，新基建方興未艾。一、為什么搞東數西算？兩個重點要看清楚

1、西部的電力成本非常低，而且會越來越低。

隨著光伏成本繼續下降，風機效率繼續提高，西部的電力規模會擴大，這點大家都好理解。去年都炒過了。而成本方面，目前以光伏為例，在東部由于選址、土地、運營等等的成本問題，在東部鋪設一塊板子，在西部可以鋪設兩塊。那么也就意味著西部的電力生產規模會加速擴大，又因為規模化，成本還可以繼續降低。

這個時候，架設特高壓輸送電力到東部給數據中心用，就不如把數據中心往西遷。解決時延的問題，解決傳輸帶寬的問題，投入的成本，沒有特高壓那么大。

當然這不是說不搞特高壓了，而是說數據中心部分用電，西電東輸，不如就近用電，做數據傳輸。擔心傳輸有問題的，看下華為和百度的示范性項目。所以，一些人認為是土建優先，這是包工頭出身吧？你沒有解決時延問題、鏈路問題，你敢去做土建？你建好的廠房，數據傳得回來？能滿足時延要求？動輒幾千公里的鏈路，用10ms/30ms 時延作為標準搞，這時候把一個機房散熱也敢放在傳輸技術要件之前，誰教的邏輯呢？

2、消弭東西部數字基建的水平差異。

我們在工業化、互聯網經濟的兩次浪潮中，擴大了中西部地區的差異。這一輪到了數字經濟，是可以實現整個國土的均衡發展的。因為生產要素可以走工業4.0模式，不需要集中度那么高。但關鍵是，數字基建要均衡，你沒有數字基建，沒有底座，必然讓東西部差異繼續擴大。所以，這次說適當超前基建，其實指向很明顯，就是用東數西算這種超級工程，來反哺西部。西電東送，西氣東輸，支持東部發展了幾十年，輪到東數西算反哺西部數字基建了。

華泰證券認為，東數西算全面啟動，意味著數字基建迎來長期（技術）+中期（景氣）+短期（政策）三重邏輯共振。重點關注數據中心及其上游的服務器+光模塊，基站設備及其上游的PCB。短期來看，數字基建三大模塊——數據中心（IDC）、通信基站、工業互聯網平臺頂層政策已全面鋪開。

二、再來說說：“東數西算”對最近A股的影響

東數西算是目前推進全國大數據中心協同一體化建設的抓手工程?！皷|數西算”簡單的概括就是：

西算：“算”指的是算力，在西部地區進行后臺運算。在用電價格相對低（水利風力等比較發達）且租金低很多的西部地區建立數據中心，承接全國后臺加工、離線分析、存儲備份等非實時算力的工作。東數：“數”指的是數據，在東部的數據送到西部去運算，只留下需要實時計算的數據工作再留在東部地區。

結合我個人分析總結的投資前景如下：

1、符合國家碳中和、可持續發展的大方向（新基重要分支）2、有效降低企業用電成本，提高資源利用率，提振經濟。3、促進西部欠發達地區的發展，增加就業（產業園區、長產業鏈）。4、超強確定性方向。在拉動經濟的三架馬車中（基建、出口、消費），我今年最看好基建，特別是新基建，確定性超強。

那么，這項政策反應到2月21日的A股盤面。表現如下：

數據中心板塊無視早盤悲觀情緒，逆勢高開高走，板塊指數放大量大漲近5%，主力資金合計凈流入近50億。依米康、首都在線20%漲停，奧飛數據、云賽智聯、寧波建工、數據港等逾10股漲?；驖q超10%。

東數西算概念帶動多板塊共振，使得大盤低開高走，非常強勢。

隨后的2月22日，“東數西算”繼續發酵，再次拉起漲停潮，數字中心板塊再次逆勢大漲6%，主力資金合計凈流入50多億。“東數西算”再次引發多板塊共振，成為資金焦點！

最后，我在這里配上相關概念股給大家參考

三、最后，行深一步：我們來聚焦下西部是否獲益的問題？

我們要知道，數據中心的用電量，在2020年已經超過了社會用電量的2%，據測算在2030年可能奔4%去了。而更糟糕的情形是，數據中心為了提供更快的響應，都集中在“東邊”建設，所以對東邊的能源供給造成了非常大的壓力。

順便提下，在這八大節點中，成渝是東是西呢？

八大節點：京津冀、長三角、粵港澳、成渝，這是東。內蒙甘肅貴州寧夏這是西。分野既不是地理也不是能源，而是“用戶數量”。

目前成渝還好，因為是新興城市。但其他三個，特別是核心城市北上廣深，已經承受不住壓力，近年來已經開始嚴控數據中心的建設了。

比如北京直接要求除了智算中心不準在城八區新建了，老舊的改造不了就關門大吉。上海每年是批指標，2020年11萬機架，到2025年25萬機架，一年只給3萬指標。深圳廣州也有類似政策。

但同時，數據中心大家都知道干啥的，數字經濟的根本，沒這個玩意不行。所以，東數西算就出爐了，直白點說，就是用西部資源扛下東部的需求。

可是，你別說遷西邊去，就是從北京遷到廊坊，這幫企業都會死活不愿意。為啥呢？因為有時延要求。

時延也好理解，就是游戲里的Ping值。舉個例子就是吃雞的時候，你在手機上發出舉槍發射的命令，服務器啥時候反應過來執行的間隔時間。不用想太多，差個0.1s，可能槍口下的敵人就已經跑了。

其他如直播啊、支付啊很多需要時延小的應用場景，都要求數據中心距離用戶越近越好。

那怎么才能把這幫數據中心企業（包括云企業）攆到西邊去呢？這就是東數西算工程。東數西算工程是一個行業說法，其引導政策是全國一體化大數據中心創新體系和全國一體化算力網絡國家樞紐節點，后面這個樞紐節點就是所謂東數西算了。

當然，對于東數西算，我們還要從三個角度看：能源、網絡、算力

能源大家都在講。風光能源的應用也逐漸成熟，到不用擔心穩定性問題。更重要的是，數據中心的散熱，依托西部涼爽的天氣，可以得到比較好的能效。不提北面三個，在貴州，騰訊的第一個七星級數據中心，是建在山洞里的，就是為了涼快。

網絡一方面是剛才說的延時，雖然距離決定時延下限，但更好的網絡更少的節點，可以大幅降低浪費在各個交換環節的時延的。另一個方面就是帶寬了，水管粗了，解決問題的辦法也就多了。

算力也是比較重要，有些東西需要算力但不需要那么極端的及時響應，那么就扔西部去算吧，算好了再送回來就行了。比如AI訓練，比如影視一類大數據量存儲——你看個電影總不至于要求0.1s響應吧，龍標還要半分鐘呢。更別提很久用不到一次的備份、存檔的數據等。

把這些東西，扔到西部，東部會降低很多很多壓力。至于西部，西部不是歷來就是賣能源的么，怎么那么多話說？

也沒有那么悲觀，其實等資本家發現了西部的好，很快就會先把數據中心和運維遷過去，然后把技術、研發遷過去，接著把職能部門品牌公關啥的遷過去，核心城市留幾個對外接觸上下打點的分公司，甚至辦事點，也就夠了。

而且，西部不見得就只有冷數據需求啊。你們想想，當丁真們可以做無時延的在線直播，無疑可以吸引更多洗滌心靈的朝圣者，這也是發展啊。

總之，東數西算工程的提出完美化解了在疫情危機中帶給中國經濟發展滯后的隱患。這項工程建設的本質，即是對中國未來向數字化經濟轉型提供了鋪墊，并且解決了當下面臨的數據危機。

我曾跟國內知名通訊公司的市場總經理聊過這個問題，數據中心，雙碳經濟，電力互聯網這幾個概念是要同時開始啟動的節奏。數據中心樞紐需要比較大的電能，現在又有中國碳中和、碳達峰的硬性指標要求，西部地區又有充足的可再生能源資源。所以，東數西算可謂是一箭三雕。

個人認為東數西算要遠比5G作用大，5G主要向世界展示中國的科技前沿，而東數西算是體現國家協調力，集中力量辦大事的能力，社會主義優越性的戰略。真正實施起來，利國利民！