普通人如何投資指數基金？
如果投資小白只能選擇一只指數定投，那一定是滬深300。
滬深300，代表全市場最強的300只藍籌股，其行業權重分布，最貼合A股結構。基金小白們，如果想買基金，但又不知道如何下手；建議從定投滬深300開始，因為一籃子就能買下眾多一二線藍籌股！并且，過去4年，平均每年只有44%的主動股票型基金跑贏了滬深300！如此神奇的滬深300，小白們都來了解一下吧~大部分同學應該都有投過基金吧？那好，先來個靈魂三問：你投的基金，跑贏滬深300了嗎？你投的基金，連續2年跑贏滬深300了嗎？你投的基金，能連續5年跑贏滬深300嗎？如果你的答案皆為“是”，那么恭喜你，你選擇的這只基金，絕對是只牛基。為啥跑贏滬深300指數就算強？這是因為，跑贏滬深300，可不是一個容易的目標。滬深300，一個沒那么容易跑贏的指數滬深300指數，應該是大部分投資者最為熟悉的一個指數了。比如你在搜索很多主動型基金時，會發現，它們的業績都會拿來與滬深300一較高下。▲ 僅供案例參考，不構成任何投資建議
假如一只基金長期無法跑贏滬深300，還不如簡單持有一個被動的滬深300指數基金。http://weixin.qq.com/r/Ti_osHvE2CanrT-T93pc (二維碼自動識別)話說，跑贏滬深300，到底有多難？小費統計了2016年以來，所有的主動股票型基金（股票+偏股混合型）。看看每年有多少股票型基金，能超過滬深300指數基金的收益。結果讓小費頗為驚訝：過去4個完整年度中，平均每年只有44%的主動股票型基金，能跑贏滬深300！能夠連續五年跑贏滬深300的股票型基金，屈指可數...
▲小費調研結果
大家都知道，股票型基金是眾多基金類型中，收益率最高的。如果大部分股票型基金都跑不贏滬深300，那債基和普通混基就更別提了...為什么推薦小白定投滬深300？如果小白只能選擇一只指數定投，那我一定推薦滬深300。理由有三：1） 市場代表性強，覆蓋A股核心資產http://weixin.qq.com/r/Ti_osHvE2CanrT-T93pc (二維碼自動識別)雖然滬深300指數包含的300只股票，僅占A股股票總量的7.5%左右；但其總市值卻占A股總市值的60%。也就是說，滬深300以壓倒性的優勢，占據了大A股的半壁以上江山。這也是為什么很多平臺，都會拿各基金與滬深300做對比的原因——能跑贏滬深300，就代表能跑贏大盤了。2）行業分布較為全面和均衡行業分布全面的好處，就是可以有效分散風險，同時避免踏空。比如滬深300這種寬基指數，它的成分股覆蓋范圍廣，包含行業的種類也較多。我們投資基金，一是擔心踏空熱門板塊，二是擔心押注單一板塊過于冒險。那你不妨選擇寬基，它絕對是個不錯的選擇。3）滬深300的長期收益表現優于其他寬基指數從往年數據來看，滬深300的業績表現，比大部分各寬基指數更優秀。在普跌行情中，它更穩；在普漲行情中，它漲得更多。所以，滬深300是一只「既可攻，又可守」的指數。這樣一只優秀的寬基指數，肯定是值得大家關注的！如何挑選出一只優秀的滬深300指數基金？滬深300指數雖然強，但要真正投資它，也得選對基金才行。市場上一百多只跟蹤滬深300指數的基金，如何篩選呢？小費提幾點參考意見：一、明確選場外還是場內場內申購：場內二級市場，交易時間內，價格隨時變動，門檻稍高；場外申購：門檻低，比如支付寶上10元就可以參與，基金單價一天一變。建議：各有優勢，相對來說，場外基金更合適小白，門檻低、價格波動對投資心理影響小。二、明確選A類，還是C類A類和C類同屬一只基金，最大的區別就是購買費率不同。簡單來說，短期投資（一年之內），選C類；長期投資（一年以上），選A類。這樣我們付出的費率成本是最低的。三、明確選普通型，還是增強型普通的滬深300指數基金，完全跟蹤和復制滬深300指數的走勢，沒有基金經理的參與；增強型滬深300指數基金，80%會跟蹤和復制滬深300指數走勢，剩下的20%交由基金經理自由發揮。發揮得好，會帶來超過指數的收益；發揮得不好，可能會跑輸指數。所以，大家可根據自己的風險承受能力，來選擇合適的類型。四、選擇整體費率更低、規模更大的在決定選A還是選C、選普通型還是增強型之后，可以進一步對比各只基金的總體費率。方法就是：選擇整體費率更低、以及規模大的（規模越大，流動性越強）。綜上：“基金小白們，如果你想買基金，但又不知道如何下手，建議從定投滬深300開始，一籃子就能買到大批一二線藍籌股！此外，指數基金一定要定投！哪怕期間遇到浮虧，只要堅持下去，最終的收益結果，相信不會讓你失望！”指數基金定投攻略說到這，可能有很多同學想問：滬深300值得投資，其它指數基金呢？就不能買了嗎？滬深300溫度都這么高了，還能買嗎？不同指數基金，到底什么時候投資最好呢？接下來，小費大概解答一下。一、各大指數基金區別滬深300滬深300，就是以市值為標準，以流通量為加權，從滬深兩市中選出的排名靠前的300支股票。簡單地說，就是滬深兩市中市值最大、流動性最好的前300支股票的集合，由各行各業的龍頭組成，是大盤股的代表。滬深300的特點：滬深300通常被視為股市中大盤股走勢的代表。由于指數變成的方法和規則，導致滬深300指數存在如下特點：1）金融板塊的占比過大，超過了30%這倒也不是我大A股特色，金融股基本在哪國股市中都是龍頭和中堅力量，只要是大盤股的寬基指數，對金融板塊多少都會有些偏重。2）成分包含上證50在內上證50可以視為優中選優，金融板塊占比更集中，滬深300相對分散一些，抵御風險的能力更強。但如果到了大盤強拉指數的階段，滬深300往往又跑不過上證50。3）與中證500無交集中證500的行業分布更為均衡，但由于市值差異，滬深300的歷史表現更為穩定，中證500的波動性要大于滬深300。上證50上證50，可以理解為從滬深300中按市值和流動性，再篩選一次，挑出了排名前50的股票。毫無疑問，能入選的都是大藍籌+大白馬，龍頭中的龍頭，大哥中的大哥大。因此，也被稱為中國的“漂亮50”，由于滬深兩市的歷史定位，這50支股票全在滬市中。中證500而中證500，則是取在滬深兩市中，排除滬深300之后，市值排名前500的股票，通常被視為中小盤股的代表。二、指數基金的投資選擇指數基金，包括寬基指數和行業指數。行業指數，就是投資者看好某個板塊，但不確定具體股票的時候，可以直接投資該板塊的行業指數基金。而類似咱們前面提到的，上證50、滬深300、中證500等基金，不專注于某個行業板塊，都屬于寬基指數。三、如何選擇寬基指數基金下面重點給大家講下寬基指數的投資選擇：從時間角度衡量，投資周期越長，那么，選擇波動性越大的基金，收益越高。也就是說1） 如果光明遙遙無期，股市還處于長期下跌的漫漫熊市中，中證500是最優選擇，因為它跌起來最狠，投資者可以搶到更低位的籌碼。2）如果曙光隱現，新一輪熊牛交替即將完成，上證50的表現，往往會給投資者以驚喜，因為沒有大盤指數的強勢上行，就無法聚集足夠的人氣開啟新牛市。3）如果不確定當前屬于啥階段，滬深300最穩妥歷年指數的業績表現中，滬深300一貫中庸，不領跑，不墊底，在前景不明的情況下，更適合投資經驗不多，風險承受能力不足的保守型投資者。此外，從成分股分布來看，行業版本越集中，進攻性越強，越分散，防守性越強。4）根據個人喜好和風險承受能力選擇@ 如果偏好大盤股，同時堅定看好金融地產，選上證50，大膽博取利潤。@ 如果偏好大盤股，同時又不太看好金融地產，選滬深300，且行且觀察。@ 如果偏好中小盤股，或者不確定什么板塊未來機會更大，選中證500，至少不會踏空。5）選追蹤型指數基金，還是選增強型指數基金這個沒有什么標準答案。增強型指數基金，就是基金經理有一定程度的決策空間，不完全追求指數平均收益，而是試圖超越指數。當然試圖的結果，就是有時候會指數收益高，有時則反而更低。通常增強型指數基金的收費會略高于被動追蹤型指數基金，但低于普通主動型股票基金。所以，如果投資者本身沒有其他的股票類資產投資，僅選擇一支指數型基金的情況下，增強型指數基金也可以考慮。這實際相當于把它看作一個波動性更低，穩定性更高，收費更低廉的主動型股票基金。如果自己還持有其他偏股型基金，甚至是還在投資股票那么再選擇增強型指數基金，就削弱了資產配置分散投資的意義和實際效果。6）同類型的指數基金之間的選擇標準，主要在四個維度：費用、年限、規模和追蹤誤差。@ 費用越低越好指數不會像個股那么瘋狂，控制好固定成本的支出，是走向成功的第一步，從這個角度場內etf基金要優于場外的開放式基金@ 年限越久越好成立時間越長，數據越準確，經驗越豐富，市場如戰場，久經考驗的老兵才更值得信賴。@ 規模越大越好，股市投資，如大海行船，資金量越大，翻船的概率越低，或者可以理解為去飯店吃飯，哪家的人氣越旺，踩雷的可能就越小。@ 追蹤誤差越小越好，不然干嘛要選擇投資指數基金呢，追蹤誤差越小，說明基金表現越穩定，越能起到我們預期的投資效果。注意是不是同時持有這三支指數型基金是不是就無敵了？前面說了，滬深300和上證50是重合的。如果一定要同時兼顧大盤股和中小盤股的話，選擇兩支基金也就足夠了。個人觀點（僅供參考）：1）對資金量充足，進取傾向強的投資者，不妨選擇上證50和中證500的組合，不但包含了業績良好的大中盤股，行業覆蓋面也足夠全面。2）對資金量有限，更側重風險防控的投資，選擇滬深300一支也足夠了，不求最好，同時也就規避了最差的可能。綜上：滬深300，屬于寬基指數，是滬深兩市中市值靠前的300支大盤股票集合。它本身包含了上證50，同時跟中證500完全無交集。對寬基指數而言，只要國家經濟正常發展，就沒有越不過的高峰。特別是定投指數這種投資方式，只要堅持的時間足夠久，總會有盈利的哪一天，不管選擇的是哪一支基金。因為哪怕是在最高點入市，后面隨之而來的低位籌碼，最終還是會攤薄投資者的持倉成本。